The Vanguard Group

The Vanguard Group, Inc.



Création	1^er mai 1975
Fondateurs	John Bogle
Forme juridique	Société à capitaux privés (en)
Siège social	Malvern (Pennsylvanie) États-Unis
Direction	Mortimer J. Buckley (en) (président et CEO)
Activité	Secteur financier
Produits	Gestion d'actifs, fonds mutuel
Effectif	plus de 15 500 (fin 2016)
Site web	Vanguard.com

Actifs sous gestion	≈ 7 200 milliards de $^[1] (2020)
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The Vanguard Group est une société américaine de fonds d'investissement. Le groupe est basé à Malvern en Pennsylvanie et offre différents types de placements et autres produits financiers pour des individus, des sociétés ou des investisseurs institutionnels. Le groupe est le gérant d'environ 210 fonds de gestion aux États-Unis et a des participations dans environ 230 sociétés en dehors des États-Unis^[2].

Il annonce gérer, au 15 janvier 2022, plus de 7 200 milliards de dollars américains d'actifs investi pour le compte de plus de 30 millions d'investisseurs.^[2]

Historique

Le groupe est fondé le 1^er mai 1975 et a été longtemps dirigé par John Clifton Bogle, crédité de l'invention du premier fonds indiciel.

John Clifton Bogle quitte la présidence du groupe Vanguard en 1999 ayant atteint l'âge de la retraite. Il a été remplacé par John J. (« Jack ») Brennan^[3]. En février 2008, F. William McNabb devient président du groupe^[4]. En août 2008, il est devenu PDG^[5]. Les deux successeurs de Bogle ont élargi l'offre de Vanguard.

En mai 2017, Vanguard a lancé une plateforme de financement au Royaume-Uni^[6].

En juillet 2017, il est annoncé que McNabb allait être remplacé comme directeur général par le directeur des investissements Mortimer J. Buckley, à compter du 1^er janvier 2018^[7]. McNabb reste à la présidence du groupe jusqu'au 1^er janvier 2019^[8]

En raison des règlementations européennes (UCITS notamment), seule une partie des ETFs est accessible en France^{[réf. nécessaire]}.

L'entreprise réduit les frais associés à ses produits au fur et à mesure des améliorations techniques et de l'augmentation de la taille de ses fonds, plutôt que de créer de nouveaux fonds ou traqueurs. Ses frais de gestion sont passé de 0,89% en 1975, à 0,09% en 2021.^[9]^,^[10]

Principaux actifs

Vanguard étant principalement un émetteur de fonds négociés en bourse (fnb ou etf en anglais) et de fonds mutuels, pour l'immense majorité indicielle, ils laissent le marché dicter leur allocation aux entreprises par rapport au poids des entreprises comparativement au reste du marché.

Vanguard ne possède pas vraiment les entreprises ci-dessous, Vanguard agit comme un intermédiaire entre ses plus de 30 millions d'investisseurs^[11] et les entreprises ou États dans lesquels elle investit.

Collectivement, les 30 millions d'investisseurs des fonds Vanguard détiennent donc des parts significative dans de grandes sociétés comme Pfizer avec 8,05%^[12], Johnson & Johnson avec 8,79%^[13], Moderna avec 6,34%^[14], AstraZeneca avec 2,32%^[15], Sanofi avec 2,32%^[16], Alphabet Inc.^[17]plus connu sous le nom de Google avec 7,21% Facebook avec 6,56%^[18], Youtube, WhatsApp, Michelin, Pernod Ricard, Monsanto^[19], ExxonMobil, Alphabet, Dow Chemical^[20] ou encore Foxconn^[21].

Ces dernier sont aussi premier actionnaire de Goldman Sachs devant State Street Corporation, avec 5,73 %^[22] et le premier actionnaire d'Apple, avec 7,01 %^[23], et actionnaire d'Amazon, avec 5,6 % des actions^[24].

Ils sont aussi actionnaire d'American Express pour environ 4,70 % de son capital et premier actionnaire de Pfizer avec 8,05% de participation.

Conseil d'administration

Le conseil d'administration est actuellement composé de Mortimer « Tim » J. Buckley (actuel PDG), Emerson U. Fullwood (ancien vice-président de Xerox), Amy Gutmann (présidente de l'université de Pennsylvanie), F. Joseph Loughrey (ancien PDG de Cummins), Mark Loughridge (ancien vice-président et directeur financier d'IBM), Scott C. Malpass (ancien vice-président de l'Université Notre-Dame), Deanna Mulligan (CEO de la Guardian Life Insurance Company of America), André F. Perold, Sarah Bloom Raskin (ancienne secrétaire adjointe du Trésor américain) et Peter F. Volanakis (ancien PDG de Corning).

Impact environnemental

Le Vanguard Group a un impact important compte tenu de la masse d'actifs que le groupe possède. L'entreprise et son concurrent BlackRock dont ils sont également actionnaires,sont régulièrement critiqués par les ONG environnementales de ne pas en faire assez en matière de transition énergétique et de développement durable en finançant les énergies fossiles, entre autres^[25]. Vanguard Group financerait 250 entreprises fortement émettrices de CO₂^[26].

Identité visuelle

Ancien logo.
Logo actuel.

Notes et références

↑ https://www.lemonde.fr/economie/article/2020/07/09/blackrock-gourou-de-la-finance-qui-murmure-a-l-oreille-des-puissants_6045661_3234.html
↑ ^{a et b} (en-US) « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le 4 décembre 2018).
↑ « A changing of the guard at Vanguard - Aug. 12, 1999 », sur money.cnn.com (consulté le 25 juin 2020)
↑ (en) « McNabb To Succeed Brennan At Vanguard », sur Forbes (consulté le 25 juin 2020)
↑ (en) « Executive Moves », sur Financial Planning, 14 décembre 2009 (consulté le 25 juin 2020)
↑ (en-GB) David Ricketts, « Hargreaves hit as Vanguard goes direct to man on the street », sur www.fnlondon.com (consulté le 25 juin 2020)
↑ « Subscribe to read | Financial Times », sur www.ft.com (consulté le 25 juin 2020)
↑ (en) Julie Segal, « Bill McNabb to Retire as Vanguard’s Chairman on January 1 », sur www.institutionalinvestor.com, 1^er novembre 2018 (consulté le 3 janvier 2021)
↑ « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le 15 janvier 2022)
↑ « Vanguard Reports Lower Expense Ratios for 53 Mutual Fund and ETF Shares », sur pressroom.vanguard.com (consulté le 15 janvier 2022)
↑ « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le 15 janvier 2022)
↑ « Profil société Pfizer, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise PFE - US7170811035 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le 12 janvier 2022)
↑ « Profil société Johnson & Johnson, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise JNJ - US4781601046 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le 12 janvier 2022)
↑ Zone Bourse, « MODERNA, INC. : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | MRNA | US60770K1079 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)
↑ Zone Bourse, « ASTRAZENECA PLC : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | AZN | GB0009895292 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)
↑ Zone Bourse, « SANOFI : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | SAN | FR0000120578 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)
↑ Zone Bourse, « ALPHABET INC. : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | GOOGL | US02079K3059 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)
↑ « Profil société Facebook, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise FB - US30303M1027 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le 12 janvier 2022)
↑ Luc Peillon, « Quels sont les actionnaires de Monsanto ? », sur Libération, 21 août 2018 (consulté le 4 février 2021)
↑ Sources : e-torpedo.net.
↑ Zone Bourse, « Foxconn Technology Co Ltd : Actionnaires, dirigeants et description métier | 2354 | TW0002354008 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 1^er septembre 2015).
↑ (en-US) « GS Major Holders | Insider Transactions | Goldman Sachs Group, Inc. (The) Stock - Yahoo Finance », sur finance.yahoo.com (consulté le 26 février 2017).
↑ (en) « AAPL | Stock Ownership & Insiders - Fidelity », sur eresearch.fidelity.com (consulté le 4 décembre 2018).
↑ Zone Bourse, « Amazon.com : actionnaires, dirigeants et description métier | Zone bourse », sur www.zonebourse.com, 3 octobre 2017 (consulté le 3 octobre 2017).
↑ (en) « Vanguard refuses to sign up to climate crisis commitment », sur the Guardian, 13 janvier 2020 (consulté le 16 mars 2021)
↑ (en) Eric Rosenbaum, « Activists thought BlackRock, Vanguard found religion on climate change. Not anymore », sur CNBC, 13 octobre 2019 (consulté le 16 mars 2021)

[1] ttps://www.lemonde.fr/economie/article/2020/07/09/blackrock-gourou-de-la-finance-qui-murmure-a-l-oreille-des-puissants_6045661_3234.html

[:0-2] {a et b} (en-US) « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le 4 décembre 2018).

[3] « A changing of the guard at Vanguard - Aug. 12, 1999 », sur money.cnn.com (consulté le 25 juin 2020)

[4] (en) « McNabb To Succeed Brennan At Vanguard », sur Forbes (consulté le 25 juin 2020)

[5] (en) « Executive Moves », sur Financial Planning, 14 décembre 2009 (consulté le 25 juin 2020)

[6] (en-GB) David Ricketts, « Hargreaves hit as Vanguard goes direct to man on the street », sur www.fnlondon.com (consulté le 25 juin 2020)

[7] « Subscribe to read | Financial Times », sur www.ft.com (consulté le 25 juin 2020)

[8] (en) Julie Segal, « Bill McNabb to Retire as Vanguard’s Chairman on January 1 », sur www.institutionalinvestor.com, 1^er novembre 2018 (consulté le 3 janvier 2021)

[9] « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le 15 janvier 2022)

[10] « Vanguard Reports Lower Expense Ratios for 53 Mutual Fund and ETF Shares », sur pressroom.vanguard.com (consulté le 15 janvier 2022)

[11] « Fast facts about Vanguard », sur about.vanguard.com (consulté le 15 janvier 2022)

[12] « Profil société Pfizer, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise PFE - US7170811035 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le 12 janvier 2022)

[13] « Profil société Johnson & Johnson, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise JNJ - US4781601046 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le 12 janvier 2022)

[14] Zone Bourse, « MODERNA, INC. : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | MRNA | US60770K1079 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)

[15] Zone Bourse, « ASTRAZENECA PLC : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | AZN | GB0009895292 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)

[16] Zone Bourse, « SANOFI : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | SAN | FR0000120578 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)

[17] Zone Bourse, « ALPHABET INC. : Actionnaires Dirigeants et Profil Société | GOOGL | US02079K3059 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 12 janvier 2022)

[18] « Profil société Facebook, activité, actionnaires et dirigeants de l'entreprise FB - US30303M1027 - Boursier.com », sur www.boursier.com (consulté le 12 janvier 2022)

[19] Luc Peillon, « Quels sont les actionnaires de Monsanto ? », sur Libération, 21 août 2018 (consulté le 4 février 2021)

[20] Sources : e-torpedo.net.

[21] Zone Bourse, « Foxconn Technology Co Ltd : Actionnaires, dirigeants et description métier | 2354 | TW0002354008 | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le 1^er septembre 2015).

[22] (en-US) « GS Major Holders | Insider Transactions | Goldman Sachs Group, Inc. (The) Stock - Yahoo Finance », sur finance.yahoo.com (consulté le 26 février 2017).

[23] (en) « AAPL | Stock Ownership & Insiders - Fidelity », sur eresearch.fidelity.com (consulté le 4 décembre 2018).

[24] Zone Bourse, « Amazon.com : actionnaires, dirigeants et description métier | Zone bourse », sur www.zonebourse.com, 3 octobre 2017 (consulté le 3 octobre 2017).

[25] (en) « Vanguard refuses to sign up to climate crisis commitment », sur the Guardian, 13 janvier 2020 (consulté le 16 mars 2021)

[26] (en) Eric Rosenbaum, « Activists thought BlackRock, Vanguard found religion on climate change. Not anymore », sur CNBC, 13 octobre 2019 (consulté le 16 mars 2021)

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